本公司过火董事、监事、高档治理东谈主员保证公告内容真正、准确和完好，并
对公告中的子虚记录、误导性叙述或者关键遗漏承担职守。
蹙迫事项请示
公拓荒行面值不最初 20 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
刊行东谈主本次债券采选分期刊行的形状，其中北京崭新环境时期股份有限公司
（以下简称“本期
债券”）刊行面值总数不最初 6 亿元（含 6 亿元）。
行范畴为不最初东谈主民币 6 亿元，每张面值为 100 元，刊行数目不最初 600 万张，
刊行价钱为东谈主民币 100 元/张。
者刊行，平庸投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券
上市后将被实施投资者允洽性治理，仅专科投资者中的机构投资者参与往复，普
通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的往复举止无效。
评级预测为踏实；本期债券未进行债项评级。本期债券刊行上市前，公司 2025 年
计），归拢口径钞票欠债率为 69.74%，母公司口径钞票欠债率为 62.36%；刊行东谈主
最近三个管帐年度罢了的年均可分派利润为 0.65 亿元（2022 年度、2023 年度和
的平均值），掂量不少于本期债券一年利息的 1 倍（面向专科机构投资者）。刊行
东谈主在本期刊行前的财务方针适合关系规矩。
往复的苦求。本期债券适合深圳证券往复所上市条件，将采选匹配成交、点击成
交、询价成交、竞买成交及协商成交的往复形状。但本期债券上市前，公司财务
景色、臆想功绩、现款流和信用评级等情况可能出现关键变化，公司无法保证本
期债券上市苦求好像取得深圳证券往复所痛快，若届时本期债券无法上市，投资
者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司臆想与收益等情况变化引致的投资
风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券往复所
除外的其他往复场面上市。
的最终票面利率。刊行东谈主和主承销商将于 2025 年 11 月 13 日（T-1 日）在深圳证
券往复所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上
公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者心情。
司开立的及格 A 股证券账户的专科机构投资者。投资者通过向簿记治理东谈主提交
《网下利率询价及申购苦求表》的形状参与网下询价申购。专科机构投资者网下
最低申购单元为 1,000 万元，最初 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍，簿
记治理东谈主另有规矩的除外。
替代违纪融资认购。投资者认购本期债券应顺从关系法律法则和中国证券监督管
理委员会的相关规矩，并自行承担相应的法律职守。
时辰、认购主义、认购方法、认购价钱和认购资金交纳等具体规矩。
券不适合通用质押式回购往复的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相
关规矩扩充。
接认购本身刊行的债券。刊行东谈主不得主管刊行订价、暗箱操作；不得以代抓、信
托等形状谋取不高洁利益或者向其他关系利益主体运输利益；不得径直或者通过
其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目
的通过关联金融机构相互抓有相互刊行的债券；不得有其他违犯公道竞争、浮松
市集顺次等举止。刊行东谈主的控股鼓吹、践诺抛弃东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前
款举止。
他关联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行驱散公告中就关系认购情况进行披
露。
明书为准。
理的投资策略和风险治理轨制，有用谨防和抛弃风险。投资者承诺不得协助刊行
东谈主从事违犯公道竞争、浮松市集顺次等举止。投资者不得通过协谋连结资金等方
式协助刊行东谈主径直或者波折认购本身刊行的债券，不得为刊行东谈主认购本身刊行的
债券提供通谈做事，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销做事、融资照拂人、咨
询做事等表情的用度。资管居品治理东谈主过火鼓吹、结伴东谈主、践诺抛弃东谈主、职工不
得径直或波折参与上述举止。
本公告仅对本期债券刊行的相关事项进行说明，不组成针对本期债券的任何
投资建议。投资者欲细密了解本期债券情况，请仔细阅读《北京崭新环境时期股
份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行科技改革公司债券（第一期）召募
说明书》。与本期债券刊行的关系贵寓，投资者亦可登陆深圳证券往复所网站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
相关本期债券刊行的其他事宜，刊行东谈主和主承销商将视需要在深圳证券往复
所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公
告，敬请投资者心情。
释义
除非稀奇请示，本公告的下列词语含义如下：
本公司、公司、刊行东谈主、清
指 北京崭新环境时期股份有限公司
新环境
北京崭新环境时期股份有限公司 2025 年面向专科投资者公
本期债券 指
拓荒行科技改革公司债券（第一期）
本公司本次面向专科机构投资者刊行总金额为不最初 6 亿
本期刊行 指
元（含 6 亿元）
、票面金额为 100 元公司债券的举止
深交所 指 深圳证券往复所
证监会、中国证监会 指 中国证券监督治理委员会
登记公司 指 中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司
牵头主承销商、主承销商、
指 招商证券股份有限公司
簿记治理东谈主、招商证券
联席主承销商、华泰谐和 指 华泰谐和证券有限职守公司
资信评级机构、评级机构、
指 中诚信外洋信用评级有限职守公司
中诚信
《深圳证券往复所债券市集投资者允洽性治理主义（2023
《允洽性治理主义》 指
年改造）
》
网下询价日（T-1 日） 指
询价的日历
刊行首日、网下认购肇始 2025 年 11 月 14 日，为本期刊行给与专科机构投资者网下
指
日（T 日） 认购的肇始日
北京崭新环境时期股份有限公司 2025 年面向专科投资者公
配售缴款讲演书 指
拓荒行科技改革公司债券（第一期）配售缴款讲演书
元 指 东谈主民币元
一、本期刊行基本情况
刊行科技改革公司债券（第一期）。本期债券简称为“25 崭新 K1”，债券代码为
“524539.SZ”。
机构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按影相关主
管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。
据连结簿记建档驱散，由刊行东谈主与主承销商按照国度相关规矩协商一致，在利率
询价区间内详情。本期债券配置转机票面利率取舍权，刊行东谈主有权在本期债券存
续期的第 3 年末决定是否转机本期债券后续计息时间的票面利率。
期限为 2025 年 11 月 17 日至 2028 年 11 月 16 日。
登记机构的规矩扩充。
遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个往将来，顺脱时间付息款项不另
计利息）。
定，刊行东谈主主体评级为 AA+，评级预测为踏实；本期债券未进行债项评级。在本
期债券存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等第进行一次追踪评级。
分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法则辞让购买者除外）。专
业机构投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，洞悉并自行承担公司债券的
投资风险，并适合一定的禀赋条件，相应禀赋请参照《证券期货投资者允洽性管
理主义》和《深圳证券往复所债券市集投资者允洽性治理主义（2023 年改造）》。
息债务、补充流动资金。
本期债券不适合通用质押式回购往复的基本条件。
期债券上市往复的苦求。本期债券适合深圳证券往复上市条件，将采选匹配成交、
点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的往复形状。但本期债券上市前，公
司财务景色、臆想功绩、现款流和信用评级等情况可能出现关键变化，公司无法
保证本期债券上市苦求好像取得深圳证券往复所痛快，若届时本期债券无法上市，
投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司臆想与收益等情况变化引致的
投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交
易所除外的其他往复场面上市。
投资者的获配售金额不会最初其有用申购中相应的最大申购金额。公司将按照投
资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行
累计，当累计金额最初或便是本期债券刊行总数时所对应的最高申购利率证明为
刊行利率。申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者原则上按照价
格优先的原则配售；申购利率相易且在该利率上的系数申购不可取得足额配售的
情况下，原则上按照比例进行配售，同期允洽接头恒久配合的投资者优先。刊行
东谈主和簿记治理东谈主有权自主决定本期债券的最终配售驱散。
所应交纳的税款由投资者自行承担。
日历 刊行安排
T-2 日
刊登召募说明书、刊行公告、改名公告
（2025 年 11 月 12 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
详情票面利率
（2025 年 11 月 13 日）
公告最终票面利率
T日
网下认购肇始日
（2025 年 11 月 14 日）
网下认购截止日
T+1 日 网下专科机构投资者于当日 15：00 之前将认购款划至
（2025 年 11 月 17 日） 主承销商专用收款账户
刊行驱散公告日
注：上述日历为往将来。如遇关键突发事件影响刊行，刊行东谈主和主承销商将实时公告，
修改刊行日程。
二、网下向专科机构投资者利率询价
（一）网下投资者
本期债券网下利率询价对象为适合《公司债券刊行与往复治理主义》、
《证券
期货投资者允洽性治理主义》和《深圳证券往复所债券市集投资者允洽性治理办
法（2023 年改造）》规矩并领有中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 A 股
证券账户的专科机构投资者（法律、法则辞让购买者除外）。专科机构投资者的
申购资金开始必须适合国度相关规矩。
（二）利率询价预设时间及票面利率详情方法
本期债券票面利率预设区间为 1.90%-2.90%，最终的票面利率将由刊行东谈主与
簿记治理东谈主根据申购情况在票面利率预设区间内详情。
（三）询价时辰
本期债券网下利率询价的时辰为 2025 年 11 月 13 日（T-1 日），参与询价的
专科机构投资者必须在 2025 年 11 月 13 日（T-1 日）15:00-18:00 通过线上簿记
系统径直进行申购，也不错通过向簿记治理东谈主提交《北京崭新环境时期股份有限
公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行科技改革公司债券（第一期）网下利率询
价及认购苦求表》（以下简称“《网下利率询价及认购苦求表》”）（见附件）的方
式参与申购。通过线上簿记系统径直申购的，不不错再取舍向簿记治理东谈主递交《网
下利率询价及认购苦求表》的形状参与申购。取舍向簿记治理东谈主递交《网下利率
询价及认购苦求表》形状进行申购的，应当通过传真、邮件形状发送信息填写完
整且正确的《网下利率询价及认购苦求表》，并由簿记治理东谈主在线上簿记系统录
入认购订单。如遇特地情况，经刊行东谈主与簿记治理东谈主协商一致，本期债券簿记建
档截止时辰可经履行信息深切义务后延时一次，延伸后簿记建档截止时辰不得晚
于当日 19:00。具体以关系信息深切公告为准。
（四）询价主义
投资者可在线上簿记系统填报提交认购信息径直认购，也可向簿记治理东谈主提
交《网下利率询价及认购苦求表》参与认购。如投资者取舍提交《网下利率询价
及认购苦求表》参与认购，具体询价主义如下：
拟参与网下询价的投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《网下利率询价
及认购苦求表》，并按要求正确填写。（适用于簿记治理东谈主代认购情形）
填写《网下利率询价及认购苦求表》应细心：
（1）应在刊行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每一份《网下利率询价及申购苦求表》最多可填写 20 个询价利率，询
价利率可不连气儿；
（3）填写询价利率时精准到 0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按轨则填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），
并为 1,000 万元的整数倍；
（6）本期申购标位为非累计标位。每一询价利率对应的申购总金额，是当
最终详情的票面利率不低于该询价利率（包含该申购利率）时，投资者在该申购
利率的新增认购需求，不累计（具体见本公告填表说明第 7 条之填写示例）；
（7）每家专科机构投资者只可提交一份《网下利率询价及申购苦求表》，如
投资者提交两份以上（含两份）
《网下利率询价及申购苦求表》，未经与簿记治理
东谈主协商一致，则以临了到达的视为有用，后来的均视为无效。
参与利率询价的专科机构投资者应在 2025 年 11 月 13 日（T-1 日）15:00-
（1）填妥并加盖单元公章或经簿记治理东谈主和申购东谈主两边招供的其他表情的
《网下利率询价及申购苦求表》
；
（2）簿记治理东谈主要求的其他禀赋评释文献。
每家专科机构投资者填写的《网下利率询价及申购苦求表》一朝提交至簿记
建档室，即具有法律敛迹力，未经与簿记治理东谈主协商一致，不得肃除或修改。簿
记治理东谈主有权根据询价情况转机簿记时辰。
簿记建档场面：簿记治理东谈主自有挑升场面；
传真：010-57783028、010-57783029；
筹办电话：010-60840937；
申购邮箱：booking03@cmschina.com.cn。
刊行东谈主和主承销商将网下详情本期债券的最终票面利率，并将于 2025 年 11
月 13 日（T-1 日）在深圳证券往复所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东谈主将按上述
详情的票面利率向投资者公拓荒行本期债券。
（五）济急治理形状
簿记建档经过中，出现东谈主为操作空幻、系统故障等情形导致簿记建档无法继
续的，刊行东谈主和簿记治理东谈主应当按照济急预案采选变更簿记建档场面、变更簿记
建档时辰、济急认购、取消刊行等济急治理设施。刊行东谈主和簿记治理东谈主应当实时
深切济急治理的关系情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等形状向主承销
商发送申购单，由簿记治理东谈主代为录入认购订单。
如簿记治理东谈主出现接入故障或系统本身死障，根据系统归附时辰，簿记治理
东谈主将深切相应公告说明是否遴荐线下簿记。如遴荐线下簿记的，故障发生前已提
交的线上认购有用，投资者无需线下再次申购。
四、网下刊行
（一）刊行对象
本次网下刊行对象为抓有中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 A 股
证券账户的专科机构投资者（法律、法则辞让购买者除外）。专科机构投资者的
申购资金开始必须适合国度相关规矩。
（二）刊行范畴
本期债券刊行范畴为不最初东谈主民币 6 亿元（含 6 亿元）。
专科机构投资者网下最低申购单元为 1,000 万元，最初 1,000 万元的必须是
价及申购苦求表》中填入的最大申购金额不得最初本期债券的刊行总数，刊行东谈主
和主承销商另有规矩的除外。
（三）刊行时辰
网下刊行时辰为 2 个往将来，即刊行首日 2025 年 11 月 14 日（T 日）至 2025
年 11 月 17 日（T+1 日）。
（四）认购主义
自行承担相关的法律职守。
的证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在 2025 年 11 月 13 日（T-1 日）
前开立证券账户。
（五）配售
簿记治理东谈主根据网下询价驱散对系数有用申购进行配售，投资者的获配售金
额不会最初其有用申购中相应的最大申购金额。单个投资者最终获配的金额应符
合监管部门关系业务规矩。
配售原则如下：按照专科机构投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按
照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额便是或最初本期债券刊行
总数时所对应的申购利率证明为刊行利率。申购利率在最终刊行利率以下（含发
行利率）的投资者按照价钱优先的原则配售；在价钱相易的情况下，按照比例进
行配售，同期允洽接头恒久配合的投资者优先。刊行东谈主和簿记治理东谈主有权自主决
定本期债券的最终配售驱散。
（六）缴款
簿记治理东谈主将于 2025 年 11 月 14 日（T 日）向取得配售的专科机构投资者
发送《配售缴款讲演书》，内容包括该专科机构投资者获配金额和需交纳的认购
款金额、付款日历、划款账户等。上述《配售与缴款讲演书》与专科机构投资者
提交的《网下利率询价及申购苦求表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律约
束力。
取得配售的专科机构投资者应按规矩实时交纳认购款，认购款须在 2025 年
业机构投资者全称、“崭新环境公司债认购资金”字样，同期向簿记治理东谈主提交
划款把柄。
收款单元：招商证券股份有限公司
开户银行：中国建造银行深圳分行贸易部
账号：44201501100059288288
大额支付系统行号：105584000021
（七）走嘴认购的处理
对未能在 2025 年 11 月 17 日（T+1 日）15:00 前缴足认购款的专科机构投资
者将被视为走嘴认购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权治理该走嘴投资
者认购要约项下的全部债券，并有权进一步照章追究走嘴投资者的法律职守。
五、风险请示
主承销商就已知范围已充分揭示本期刊行可能触及的风险事项，细密风险揭
示条目参见《北京崭新环境时期股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行
科技改革公司债券（第一期）召募说明书》。
六、认购用度
本期刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。
七、刊行东谈主和主承销商
刊行东谈主：北京崭新环境时期股份有限公司
住所：北京市海淀区西八里庄路 69 号 11 层 11 层
办公地址：北京市海淀区西八里庄路 69 号 11 层 11 层
法定代表东谈主：陈竹
董事会文牍：秦坤
筹办东谈主：王斯淳、池海翔、唐倩茜
电话：010-88111168
传真：010-88146320
邮政编码：100142
牵头主承销商：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街谈福华沿途 111 号
法定代表东谈主：霍达
承办东谈主：尚粤宇、陈昱奇、周忠琛
电话：010-60840870
传真：010-57782929
联席主承销商：华泰谐和证券有限职守公司
住所：深圳市前海深港配合区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇
B7 栋 401
法定代表东谈主：江禹
承办东谈主：杨金林、王国栋、李士航
电话：010-57615900
传真：010-57615901
（本页以下无正文）
附件一：北京崭新环境时期股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行科技改革公司债券
（第一期）
网下利率询价及认购苦求表
蹙迫声明
即组成申购东谈主发出的、对申购东谈主具有法律敛迹力的要约。
基本信息
机构称号 法定代表东谈主
贸易派司注册号 托管券商席位号
承办东谈主姓名 传真号码
筹办电话 电子邮箱
证券账户称号（深圳） 证券账户号码（深圳）
利率询价及申购信息
申购利率（%） 申购金额（万元）
蹙迫请示：专科机构投资者不错通过线上簿记系统径直进行申购，也不错通过向簿记治理东谈主提交《网下询价及认购苦求表》的
形状参与申购。通过线上簿记系统径直申购的，不不错再取舍向簿记治理东谈主递交申购单的形状参与申购。取舍向簿记治理东谈主递交申
购单形状进行申购的，请将此表填妥且加盖单元公章/部门章/业务章或经簿记治理东谈主和申购东谈主两边招供的其他表情后，于【】年【】
月【】日（T-1 日）15:00 至 18:00 之间提交至簿记建档室，并电话证明。申购传真：010-57783028、010-57783029，酌量电话：010-
申购东谈主在此证明填写内容及关系苦求材料真正、准确、完好，并承诺：
其他关系利益主体运输利益，未径直或通过其他利益关系方给与刊行东谈主提供财务资助等举止；
如是，请打勾证明所属类别： （ ）刊行东谈主的董事、监事、高档治理东谈主员（ ）抓股比例最初 5%的鼓吹（ ）刊行东谈主的其他关联方。
债券承销机构的关联方，并作念到参与本期债券认购的报价公允、方法合规。
及簿记治理东谈主协商一致本认购苦求表不可肃除；
关法定或合同商定要求，已就此取得系数必要的表里部批准，并将在认购本期债券后照章办理必要的手续；
业机构投资者和平庸投资者在允洽性治理方面的区别，对于贵司销售的居品或提供的做事，本机构具有专科判断能力，好像自行进
行专科判断，当本机构影响投资者分类关系禀赋等发生变化时，会实时讲演贵司。本机构不存在中国法律法则所允许的金融机构以
其刊行的答理居品认购本期刊行的债券之外的代表其他机构或个东谈主进行认购的情形；本身所作念出的投资方案系在审阅刊行东谈主的本期
刊行召募说明书，其他各项公开深切文献及进行其他尽责造访的基础上孤独作念出的判断，并不依赖监管机关作念出的批准或任何其他
方的尽责造访论断或见解；
东谈主发出《配售缴款讲演书》 ，上述《配售与缴款讲演书》与专科机构投资者提交的《网下利率询价及认购苦求表》共同组成认购的要
约与承诺，具备法律敛迹力；
理东谈主讲演的划款账户。要是申购东谈主违犯此义务，簿记治理东谈主有权治理该走嘴申购东谈主订单项下的全部债券，同期，本申购东谈主痛快就逾
时未划部分按逐日万分之五的比例向簿记治理东谈主支付走嘴金，并补偿簿记治理东谈主由此遇到的升天；
关协商后，刊行东谈主及簿记治理东谈主有权暂停或拆伙本期刊行；
时，投资者在该申购利率的新增认购需求，不累计；
关系内容。
申购东谈主承诺不协助刊行东谈主从事违犯公道竞争、浮松市集顺次等举止；欠亨过协谋连结资金等形状协助刊行东谈主径直或者波折认购本身
刊行的债券；不为刊行东谈主认购本身刊行的债券提供通谈做事；不径直或者变相收取债券刊行东谈主承销做事、融资照拂人、酌量做事等形
式的用度；资管居品治理东谈主过火鼓吹、结伴东谈主、践诺抛弃东谈主、职工不径直或波折参与上述举止。
承办东谈主或其他有权东谈主员署名：
（单元盖印）
年 月 日
附件二：专科机构投资者讲演及证明书
尊敬的投资者（投资者称号: ）：
根据您提供的贸易派司等投资者允洽性治理关系评释材料,您适合
我司专科机构投资者圭臬，我司将您认定为专科机构投资者。现将相关
证
事项讲演如下,请您仔细阅读,并在投资者证明栏署名（签章）证明，如
券
有异议请书面响应：
经
一、证券臆想机构在向专科机构投资者销售居品或提供做事时，对
营
专科机构投资者履行的允洽性义务区别于其他投资者。
机
二、如您但愿不再被诀别为专科机构投资者，可向本公司提议苦求。
构
三、当您的信息发生关键变化、可能影响您的投资者分类时，请及
告
时讲演我公司，经复核如不再适合专科机构投资者的苦求条件，将不再
知
被诀别为专科机构投资者。
栏
证券臆想机构签章：
年 月 日
本机构已阅读了上述讲演内容，证明关系评释贵寓真正、准确、完
整，并洞悉贵公司将本机构认定为专科机构投资者。对于贵公司销售的
居品或提供的做事，本机构具有专科判断能力，好像自行进行专科判断。
投
当本机构影响投资者分类关系禀赋等发生变化时，会实时讲演贵司。
资
本机构证明已了解贵公司对专科机构投资者和平庸投资者在履行
者
允洽性义务方面的区别，本机构洞悉不错自觉苦求或因不再适合专科机
确
构投资者的条件，而不再被诀别为专科机构投资者的法则。
认
栏
投资者（机构签章）：
年 月 日
附件三：债券市集专科机构投资者风险揭示书
尊敬的投资者:
为使贵公司更好地了解公开/非公拓荒行公司债券、企业债券、钞票补助证券的关系
风险，根据上海及深圳证券往复所对于债券市集投资者允洽性治理的相关规矩，本公司
特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请持重细密阅读，心情以下风险。
贵公司在参与公开/非公拓荒行公司债券、企业债券、钞票补助证券的认购和转让前，
应当仔细查对自身是否具备专科机构投资者经历（债券信用评级在AAA以下（不含AAA）
的公拓荒行公司债券、企业债券以及非公拓荒行公司债券、企业债券、钞票补助证券仅
限专科投资者中的机构投资者认购及往复） ，充分了解公开/非公拓荒行公司债券、企业
债券、钞票补助证券的特色及风险，审慎评估自身的经济景色和财务能力，接头是否适
合参与。具体包括:
一、债券投资具有信用风险、市集风险、流动性风险、放大往复风险、质押券价值
变动风险、计谋风险过火他种种风险。
二、投资者应当根据自身的财务景色、投资的资金开始、践诺需求、风险承受能力、
投资升天后的升天算提、核销等承担升天的形状及里面轨制（若为机构），审慎决定参
与债券认购和往复。
三、债券刊行东谈主无法按时还本付息的风险。要是投资者购买或抓有资信评级较低或
无资信评级的信用债，将濒临显赫的信用风险。
四、由于市集环境或供求关系等身分导致的债券价钱波动的风险。
五、投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而遇到升天的风险。
六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资升天
的风险。
七、投资者在参与债券通用质押式回购业务时间需要保证回购圭臬券足额。要是回
购时间债券价钱着落，圭臬券折算率相应下调，融资方将濒临圭臬券欠库风险。融资方
需要实时补充质押券幸免圭臬券不及。投资者在参与债券通用质押式条约回购业务时间
可能存在质押券价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬
值或不及的风险。
八、由于投资者操作空幻，证券公司或结算代理东谈主未履运用命等原因导致的操魄力
险。
九、由于国度法律、法则、计谋、往复所法则的变化、修改等原因，可能会对投资
者的往复产生不利影响，致使形成经济升天。对于因往复所制定、修改业务法则或者根
据业务法则履行自律监管使命等形成的升天，往复所不承担职守。
十、因出现失火、地震、夭厉、社会动乱等不可猜度、幸免或客服的不可抗力情形
给投资者形成的风险。
稀奇请示：本《风险揭示书》的请示事项仅为列举性质，未能详备列明债券往复的
系数风险。贵公司在参与债券往复前，应持重阅读本风险揭示书、债券召募说明书以及
往复所关系业务法则，证明已明白并连续风险揭示书的全部内容，并作念好风险评估与财
务安排，详情自身有填塞的风险承受能力，并自行承担参与往复的相应风险，幸免因参
与债券往复而遭牵缠以承受的升天。
机构称号：
盖印：
附件四：填表说明（以下内容无谓传真至簿记治理东谈主处，但应被视为本苦求表不可分割的
部分，填表前请仔细阅读）
购苦求表》。
下利率询价及认购苦求表》最多可填写20个询价利率，询价利率可不连气儿；
申购情况共同详情最终刊行范畴。
应为1,000万元的整数倍；本期债券的申购上限为6亿元（含6亿元）。
行利率不低于此申购利率（包含该申购利率）时，投资者在该申购利率的新增认购需求，
不累计；
示，请投资者根据本身的判断填写）。假定本期债券期票面利率的询价区间为3.50%-
申购利率（%） 申购金额（万元）
上述报价的含义如下：
◆当最终详情的票面利率高于或便是 4.10%时，有用申购金额为 6,000 万元；
◆当最终详情的票面利率低于 4.10%，但高于或便是 3.90%时，有用申购金额为 4,000 万元；
◆当最终详情的票面利率低于 3.90%，但高于或便是 3.70%时，有用申购金额为 2,000 万元；
◆当最终详情的票面利率低于 3.70%时，该申购要约无效。
他表情，传真等形状至簿记建档室后，即对申购东谈主具有法律敛迹力，未经与簿记治理东谈主协
商一致，不可肃除。簿记治理东谈主有权根据询价情况转机簿记时辰。若因专科机构投资者填
写罅漏或填写舛讹而径直或波折导致预约申购无效或产生其他效劳，由专科机构投资者自
行负责。
以上（含两份）《网下利率询价及认购苦求表》，未经与簿记治理东谈主协商一致，则以临了
到达的为准，其前的均无效。
任。
件发送后，请实时拨打筹办电话进行证明。申购传真：010-57783028、010-57783029，酌量
电话：010-60840937，申购邮箱：booking03@cmschina.com.cn。
